+
كيفية استخدام صناديق المؤشرات المتداولة كيف، وما إذا الذي تستخدمه تبادل الأموال المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة) في محفظتك حقا يتوقف على فلسفتك كمستثمر وكيف قد ترغب في تنفيذ تلك الفلسفة. هل أنت على المدى الطويل شراء والانتظار المستثمر؟ إذا كان الأمر كذلك، قد تفكر في صناديق الاستثمار المتداولة، جنبا إلى جنب مع مؤشر وصناديق الاستثمار المدارة بنشاط، بوصفه عنصرا من عناصر استراتيجية شاملة لتوزيع الأصول. هناك العديد من الاستراتيجيات المختلفة لاستخدام صناديق الاستثمار المتداولة في محفظتك. وفيما يلي خمس استراتيجيات ETF اختباره بشكل جيد للمستثمرين متطورة والمتداولين النشطين للنظر فيها. الحصول التكتيكية تعلم المزيد عن صناديق المؤشرات المتداولة للمستثمرين ذوي الخبرة الذين يريدون جعل overweights على المدى القصير أو underweights لتخصيص الأصول الاستراتيجية، ويمكن أن صناديق الاستثمار المتداولة يكون أداة مفيدة. في هذه الحالات، يمكن أن صناديق الاستثمار المتداولة توفير سهولة الوصول إلى زوايا مختلفة من مثيل للسوق، ومختلف القطاعات والصناعات والأساليب، ورسملة. يمكن أن صناديق الاستثمار المتداولة أيضا توفير وسيلة غير مكلفة نسبيا ومرنة للمستثمرين للحصول على الدخول والخروج من السوق لحظيا دون الحاجة إلى دفع رسوم الاسترداد على المدى القصير. وبطبيعة الحال، فإن المستثمرين دفع عمولات السمسرة والعرض والطلب ينتشر على صناديق الاستثمار المتداولة في كل مرة يتم تداولها. تخيل أحد المستثمرين ذوي الخبرة لديه محفظة من الأسهم الأمريكية التي تتعقب بشكل وثيق لمؤشر S & P 500 ®. دعنا نقول انه الصعودي على الأسهم والنمو في سوق العقارات. وقال انه يمكن استخدام آي شيرز S & P 500 نمو مؤشر (IVW) ومؤشر الولايات المتحدة العقارية آي شيرز داو جونز (السنة الدولية للأرز) في محاولة لزيادة الوزن تلك المناطق من السوق، على التوالي. لماذا يجب أن يفكر في اختيار لمؤسسة التدريب الأوروبية على الأسهم الفردية؟ هناك العديد من الأسباب، ولكن سبب واحد هو أن ETF مفهرسة يمكن أن يكون وسيلة سهلة للوصول استهدافا إلى القطاع بأكمله أو أسلوب، وكذلك التنويع أن الاستثمار في سوى عدد قليل من الأسهم لا يمكن أن تعطي لك. قد يكون مستثمر آخر هبوطي على قطاع معين أو منطقة جغرافية. إنها تريد أن نقص الوزن التعرض داخل محفظة لها. حتى انها قد تدرس بيع قصيرة القطاع أو المؤسسة الخاصة بكل بلد. بطبيعة الحال، وبيع قصيرة الأمن يمكن أن تكون خطرة (يمكنك أن تفقد أكثر من الذي دفعته للأمن)، وحتى هذا قد لا يكون الخيار الأفضل إلا إذا كنت من ذوي الخبرة وقادرة على تحمل خسائر فادحة إذا تحرك السوق ضدك. تنويع والتحوط قد بعض المستثمرين أيضا استخدام صناديق الاستثمار المتداولة على نطاق واسع للتحوط من المخاطر في محافظهم. ماذا لو كنت تحمل نسبة كبيرة من محفظتك في سهم واحد، ويقول أبل؟ من أجل الحد من المخاطر الكلية والتقلبات في محفظتك بسبب هذا الموقف المركزة، قد تفكر في بيع بعض من وضعك في أبل وشراء ETF الأسهم المحلية الأوسع أو ETF قطاع التكنولوجيا مع عائدات للمساعدة في تقليل مخاطر المحفظة الإجمالية من خلال تنويع. الخسائر الضريبية الحصاد في محافظ متنوعة على نطاق واسع، وهناك احتمالات بأن في أي وقت من الأوقات وبعض الاستثمارات أن تصل إلى أسفل وغيرها، وذلك ببساطة بسبب دورات في السوق. المستثمرون أكثر تطورا استخدام هذا التباين كميزة لأغراض ضريبة بنشاط "حصاد" الخسائر الضريبية على مدار السنة لتعويض الأرباح الرأسمالية الحالية أو المستقبلية. منطق غني عن شيء مثل هذا: يمكن النظر الضرائب على الاستثمارات في كتكلفة استثمارية، مثل نسبة المصروفات أو عمولة. يمكن تحقيق خسائر من خلال جمع الضرائب الخسارة خلال العام ستساهم في تقليص الكلفة. لماذا ا؟ بسبب الخسائر المحققة ويمكن تعويض ضد المكاسب الرأسمالية المتحققة. أي خسائر الزائدة لديك بعد أن كنت قد يعوض يمكن بعد المكاسب الرأسمالية المتحققة عن أن تعوض الدخل العادي، وتصل إلى 3000 $ سنويا. وأخيرا، خسائر لم تستخدم في الضرائب سنة واحدة يمكن ترحيلها إلى أجل غير مسمى لسنوات الضريبية المستقبلية. عندما حصاد ضريبة الخسارة، يجب أن يكون المستثمر على بينة من قواعد "غسل بيع". وفقا لقواعد بيع غسيل، هو مسموح خسارة على بيع اوراق مالية إذا تم شراؤها بنفس الأمن أو الأمن "متطابقة إلى حد كبير" خلال فترة 61 يوما ابتداء من 30 يوما قبل (وتنتهي بعد 30 يوما) للبيع الأمن الذي أدى إلى الخسارة. من أجل البقاء استثمرت بالكامل والحفاظ على توزيع الأصول الاستراتيجي، يمكن للمستثمرين بيع صندوق واحد وشراء صندوق أو ETF آخر كبديل على المدى القصير لتحقيق المنفعة الضريبية. لتجنب قواعد غسل بيع، لا يمكنك شراء نفس الأمنية أو الأمن متطابقة إلى حد كبير. القانون ليس واضحا فيما يتعلق بما يشكل الأمن متطابقة إلى حد كبير، لا سيما فيما يتعلق بالأموال وصناديق الاستثمار المتداولة المتبادلة. ونتيجة لذلك، إذا كنت تسير على توظيف حصاد ضريبة الخسارة، يجب عليك استشارة مستشارك الضريبي فيما يتعلق بتطبيق قواعد غسل بيع. وضع ميزانية المخاطر عن طريق "الأساسية / فضائية" النهج ويعتقد بعض المستثمرين من ذوي الخبرة أن هناك قطاعات السوق التي هي أكثر كفاءة وشفافية من غيرها. هؤلاء المستثمرين غالبا ما يتبع "/ فضائية الأساسية" نهج الاستثمار، وذلك باستخدام الاستثمارات السلبية، مثل صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق المؤشرات، للاستثمار في مجالات أكثر كفاءة أو "الأساسية" في السوق، وصناديق تدار بنشاط من أجل أقل كفاءة أو "القمر الصناعي" المناطق. ويعتقد مستثمرون آخرون أن فرص تفوق أداء الصناديق قريب لقياس من قبل مديري النشطة هي الدورية. كما يرى هؤلاء المستثمرين عليه، سوق صاعدة طافوا يرفع كل القوارب، ولكن يمكن انتقاء الأسهم الذكية تألق حقا في المياه عورة. هؤلاء المستثمرين يفضلون استراتيجية فهرستها المرجح بشكل أكبر خلال الأسواق الصاعدة واسعة، ولكن استراتيجية لإدارة نشطة المرجح بشكل أكبر لمرات أكثر تحديا. يمكن للمستثمرين ذوي الخبرة استخدام هذا النهج الأساسي / قنوات فضائية لإدارة التوازن بين المخاطر والعوائد المحتملة في محافظهم. والحقيقة هي أن العديد من الأفراد لديهم بعض التسامح لتقلب يتجاوز ما يتعرضون له من قبل السوق بشكل عام. وغالبا ما تسمى أن التسامح ميزانية خطر "نشطة". عندما يتم تجاوز الميزانيات المستثمرين خطر النشطة، محافظهم أكثر تقلبا ولها أكبر خطر الهبوط من هؤلاء المستثمرين قد تريد أو أن يكون الصمود مريحة، مع مراعاة الأهداف الاستثمارية. كيف يمكنك تطبيق هذه المفاهيم على محفظتك؟ عند بناء محفظة استثمارية متنوعة، يمكنك إما إنفاق الميزانية مسؤوليتك بالتساوي عبر الاستثمارات الخاصة بك أو الهدف الذي خطر في مناطق داخل المحفظة حيث كنت تعتقد أن فرصة الحصول على عوائد الزائدة قوية على الإطار الزمني الخاص بك. في المجالات الأساسية حيث كنت تشعر الفرصة ليتفوق منخفضة، قد تستخدم صناديق المؤشرات المتداولة على أساس مؤشر الاستثمارات الشبيهة سلبية أو مؤشر المتبادلة الأموال، واستعرض مخاطر السوق الوحيد والعودة. ولكن في مجالات الأقمار الصناعية حيث كنت تعتقد مدير نشط يمكن أن يتفوق، قد تستثمر في استثمارات مثل صناديق الاستثمار المتداولة النشطة أو الفعالة المتبادلة تدار بنشاط صناديق يبحثون عن أن فائض العائد على السوق. وضع النقدية للعمل انه ليس سرا أن الأسواق يمكن أن تتحرك بسرعة وبشكل محموم. هذا هو السبب في العديد من المؤسسات الاستثمارية وغالبا ما تستخدم استراتيجية يسمى "طرح اسهم نقدية" للاستثمار الفائض النقدي في حين أنهم تحديد أي استثمارات الأسهم أو السندات محددة لشراء ضمن محافظهم. يمكن أن تساعد هذه الاستراتيجية على حماية الأداء محافظهم من ضربة سيئة إذا، كما حدث تاريخيا، ارتفاع السوق في رشقات نارية قصيرة. هؤلاء المستثمرين من المؤسسات غالبا ما تستخدم صناديق المؤشرات المتداولة كاستثمارات مرنة ورخيصة للحصول على التعرض السوق. إذا وجدت نفسك في موقف مماثل، والرغبة في الحصول على العودة إلى السوق أو وجود أموال جديدة للاستثمار ولكنها تفتقر إلى قناعة حول أي أوراق مالية لشراء، يمكن أن صناديق الاستثمار المتداولة تعطيك تسويق التعرض إلى أن الصيغة النهائية للقرارات الشراء الخاص بك. بالطبع، هذه الاستراتيجيات ETF ليست للجميع. ولكن إذا كنت على استعداد لوضع في ذلك الوقت لمعرفة وإدارتها، فإنها يمكن أن تكون القيمة إضافة إلى تنفيذ استراتيجية الاستثمار الخاص بشكل عام.